一、企业股权架构重组中进行税务筹划的必要性

税收是国家财政收入的主要来源之一，而财政收入又是国家实施宏观调控的重要手段，所以增加税收收入是国家财政收入的重要保证。如果企业不进行税务筹划，而且是在税法规定允许范围内任意经营，在实际经营过程中会发生各种违反税法规定的经营行为，企业为了避免或减少这些行为所造成的一些损失，必然会导致其利润下降，最终导致税收收入减少，企业必须对国家的税务政策进行灵活地应用，并且配合国家宏观经济政策对企业自身进行相关的调整，这样既可以减轻企业的税负，又可以推动国家预期的宏观政策目标的实现。

税务筹划有利于减轻企业的税收负担。在市场经济条件下，企业生产经营的目的是获得利润。因此，如何获得最大利润是企业追求的主要目标。但是在实际的生活工作中，由于生产经营过程的复杂性和不确定性，使得企业很难准确预测未来的收入和成本费用的情况，再加之受到国家的经济政策、税收法律政策等相关一些政策因素的影响，企业生产经营所取得的利润可能会有很大的差异，形成不同的税负水平。由于企业在纳税时所承担的税负是相对固定的，所以税收负担重还是轻主要取决于纳税人所采取的税务筹划的手段和方法。

二、企业股权架构重组中的税务筹划策略分析

目前，我国上市企业在并购重组中主要采用了“收购”和“股权合并”两种会计处理方法。对于重组资产的确认和账面价值与市场价格之间的差异，两种会计处理方式的不同也存在很大的差异，因此，对两种会计处理方式的选择，将会直接影响到企业在并购重组之后的总体纳税状况。在收购方式中，收购企业对被收购公司的股权所付出的代价往往不等于其净资产的账面价值，这使得被收购公司在收购前和收购后都面临着很大的困难。由于其所引起的减值准备和折旧支出，将会使公司的税前收益减少，对公司具有节税效应。“股权合并”方法只对以一般股票取得被兼并公司的普通股，且所付出的代价等于被合并公司的净资产账面价值，所以在权益合并法下不会降低被合并公司的未来利润。在会计实务中，到底是采用收购法，还是权益结合法，需要根据企业的信息品质的优劣，来判定其是否可行，并且在此基础上结合企业的具体情况，选用一种合适的会计处理方式，为企业节约税款，节约费用，并且对购买法进行修订，以寻求最佳的会计处理原则。

企业并购融资方式主要包括债权融资、股权融资和混合融资三种类型。企业进行并购通常采用债务融资，这种方式具有较高的财务杠杆效应，可以显著增加企业的资金实力，有利于并购企业取得目标公司的控制权。但是债务融资方式会使企业负债比例增大，并且提高了债务成本，这种成本也需要由并购企业承担。股权融资是指并购方以自身股权做抵押向目标公司进行贷款或发行股票来获得资金的一种方式。股权融资的优势在于并购企业能够借助目标公司的原有股东资源和信用体系，并且能利用目标公司所产生的现金流作为还款来源，以较少的资金撬动较大规模的资产。股权融资的劣势在于股权稀释会导致企业控制权的旁落，由于并购后并购方有可能不再是目标公司的控股股东，失去对目标公司的控制，同时股权融资的高成本也会对并购方造成较大的财务负担，因此采用股权融资方式一般适用于风险较小、规模较小的并购交易。对于现金流不足的企业来说，债权融资方式具有成本低、期限短、灵活度高等一些特点，是企业并购中较为常用的一种融资方式。但是债权融资会使企业产生大量负债，提高企业资产负债率，降低企业净资产收益率，增加财务风险；同时债权融资会使公司控制权转移，有悖于公司治理结构中所有权与经营权分离原则。

由于各种重整计划所牵涉的税收种类不尽相同，因此所得的税收负担也各不相同。举例来说，假设A公司和B公司为M公司的股东，A\B公司初期分别投资7000万元和3000万元，各自占70%,30%股份。A公司将其全部股份转移给C公司。在转让之前，M公司有4000万元的未分配盈利及4000万元的储备金。A公司以一千四百万元的对价，将其所持股权转让给C公司。由于C公司拥有N公司的股权，因此这一交易价格需经税务机关核定。首先，直接转让股权方案。若A公司采用股权直接转让，其应缴纳的企业所得税为（14000-7000）×25%=1750万元。其次，公司先进行股利分配，然后进行利润分配，再进行股份转让。A公司在向M公司发放股息后，获得了2800万元的投资收益，但A公司却可以通过增加股票储备来增加其股票的纳税基数。按照《公司法》的相关规定，公司的法定储备金占其注册资本的50%以上时，可以不提取储备金，但将储备金转换为资本金后，其保留的储备金不能低于其转换之前的25%。M公司能够转换成资金的剩余准备金是1500万元。在盈余公积转增资本后，A公司的股权成本金额为7000+1500×70%=8050万元。A公司转让股份后，应交纳的所得税为：14000-8050-28800×25%=77.5万元。与前面的缴税计划相比，该方案能给企业合理节省资金。另外，也有“先收回”“再增加投资”等方案。总之，企业应结合自身的实际，对股权结构进行优化处理。

通过对企业税务筹划中存在的问题进行分析，得出企业税务筹划中应该注意的几个问题。股权重组的延期纳税表现为：第一是按照《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》，股权重组取得的股权转让所得，应该在股权转让协议生效和股权变更手续办理之日起计税；第二是在股权转让协议生效之日起计。股票转让收益是股票收益与股票价格之间的差额。按照《税法》的相关规定，对企业的股权转让、捐赠、资产转让等所得，均应该作为经营所得，并在此基础上征收企业所得税。根据《公司法》的有关规定，股权转让应以股权变更为准。所以，A公司与C公司可以采用分期付款的方法，在收到上一次付款的时候，再进行股权转让，不仅可以延迟税收，还能使A公司更好地发挥其资本的时间价值。

三、结束语

综上所述，在企业股权架构重组过程中，税务筹划工作仍然是一条漫长的道路，它不仅要对税务筹划所带来的相关风险进行全面详细的识别，还需要针对不同的风险，制定出相应的对策，以避免风险发生，给企业造成较大的损失。